互聯(lián)網(wǎng)沖擊的浪潮來了，被顛覆的有哪些行業(yè)？金融業(yè)算是其中一個(gè)。2013年起，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的崛起，因解決了消費(fèi)者日常生活中的實(shí)時(shí)申購(gòu)、贖回等問題，一時(shí)成為了消費(fèi)者的熱門話題。

　　2014年開始，B2C起家的京東商城頻頻發(fā)力布局互聯(lián)網(wǎng)金融，今年3月，京東網(wǎng)銀錢包的落地，標(biāo)志著京東商城金融布局邁出重要的一步。中國(guó)質(zhì)量萬里行平臺(tái)上近期出現(xiàn)的小金庫(kù)轉(zhuǎn)賬金額被凍結(jié)等問題，引發(fā)了消費(fèi)者對(duì)京東金融甚至是互聯(lián)網(wǎng)金融的一些熱議。

　　消費(fèi)體驗(yàn)不佳小金庫(kù)轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)遭投訴

　　5月4日，北京西城區(qū)張先生將35000元由招商銀行卡轉(zhuǎn)入京東小金庫(kù)，轉(zhuǎn)賬過程中京東系統(tǒng)提示轉(zhuǎn)入失敗，但銀行發(fā)來短信提示扣款成功。張先生打開京東網(wǎng)銀錢包，發(fā)現(xiàn)35000元顯示在賬戶余額內(nèi)，再次選擇轉(zhuǎn)入小金庫(kù)，京東系統(tǒng)再次提示支付異常，于是選擇提現(xiàn)，京東系統(tǒng)提示網(wǎng)絡(luò)繁忙，操作失敗。張先生聯(lián)系客服，客服一再推脫，要求更換多個(gè)瀏覽器，均無法提現(xiàn)，后來張先生改用手機(jī)客戶端操作，提示賬戶被凍結(jié)。

　　事后，張先生多次聯(lián)系京東，5月7日，消費(fèi)者賬戶金額已經(jīng)解凍，賬戶金額正常使用。京東售后人員反饋：技術(shù)方面的原因。

　　而天津的李先生并沒有張先生那么幸運(yùn)。

　　4月9日，李先生使用京東網(wǎng)銀錢包手機(jī)客戶端，從農(nóng)行銀行卡往小金庫(kù)轉(zhuǎn)入1萬元，輸入京東發(fā)送的驗(yàn)證碼，但網(wǎng)銀錢包顯示支付失敗，查詢農(nóng)行交易記錄發(fā)現(xiàn)在同一時(shí)間已扣除兩筆金額各1萬，共計(jì)兩萬元。“撥打京東客服電話，讓我先查詢銀行。”銀行方面答復(fù)確認(rèn)兩萬元金融確實(shí)已被扣除。

　　李先生說，“聯(lián)系京東方面一直說在查詢，中間聯(lián)系好多次也沒有退款。”事后，李先生從京東售后得知4月21日已經(jīng)申請(qǐng)退款，并告知金額一般3~5個(gè)工作日到賬。截至5月7日，李先生聯(lián)系京東指定的高級(jí)客服，高級(jí)客服表示，4月23日已經(jīng)聯(lián)系農(nóng)行，應(yīng)該會(huì)很快到賬，但仍需耐心等待。

　　在中國(guó)質(zhì)量萬里行投訴平臺(tái)上，在京東支付場(chǎng)景中遭遇資金被凍結(jié)、提現(xiàn)被延期的類似消費(fèi)投訴并非個(gè)案。消費(fèi)者得到“需要耐心等待”的回復(fù)并不買賬，擔(dān)心資金下落不明無法得知準(zhǔn)確退款時(shí)間的消費(fèi)者，只能寄希望于催促京東客服盡快處理。

　　京東打造支付閉環(huán)全面仿阿里

　　有消息稱，2月，劉強(qiáng)東在舉辦的“中關(guān)村100”企業(yè)家俱樂部企業(yè)做強(qiáng)做大閉門研討會(huì)之京東專場(chǎng)上表示：京東十年后70%的凈利潤(rùn)將來自于金融業(yè)務(wù)。但比起阿里系的支付寶系統(tǒng)的“余額寶”的高調(diào)上線和宣傳造勢(shì)，京東的網(wǎng)銀錢包似乎要走得慢一些低調(diào)一些。

　　早在2012年10月完成了對(duì)國(guó)內(nèi)電子支付提供商——網(wǎng)銀在線的收購(gòu)。2013年7月，金融事業(yè)部從京東電商業(yè)務(wù)中正式獨(dú)立出來，連續(xù)申請(qǐng)了商業(yè)保理牌照、小貸牌照、基金支付牌照，還有財(cái)務(wù)咨詢牌照。

　　2014年2月開始，京東在互聯(lián)網(wǎng)金融方面頻頻發(fā)力：2月，推出信貸消費(fèi)產(chǎn)品“京東白條”、“京保貝”，3月，推出投資理財(cái)產(chǎn)品“小金庫(kù)”，類似于余額寶、財(cái)付通，對(duì)接貨幣基金，目前上線的理財(cái)產(chǎn)品分別為嘉實(shí)基金的“活錢包”和鵬華基金的“增值寶”。

　　3月7日和18日，京東商城PC端和手機(jī)端的“網(wǎng)銀錢包”低調(diào)上線，類似于“支付寶錢包”，將京東在線支付系統(tǒng)進(jìn)行整合，涵蓋京東用戶的購(gòu)物付款、資金管理、消費(fèi)信貸、投資理財(cái)?shù)确矫妗?月15日，京東開售“京東8.8”基金產(chǎn)品，年化現(xiàn)金支付比率為8.8%，號(hào)稱京東金融首款“超級(jí)理財(cái)”。

　　很明顯，京東金融針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的業(yè)務(wù)就是全面向阿里看齊的節(jié)奏：網(wǎng)銀錢包類似支付寶，小金庫(kù)類似余額寶，京東白條類似虛擬信用卡，京東8.8類似淘寶理財(cái)。

　　綜合來看，余額寶類業(yè)務(wù)在本質(zhì)上是一種由各合作機(jī)構(gòu)通力打造的構(gòu)建在貨幣市場(chǎng)基金之上的以理財(cái)增值、“T+0”快速取現(xiàn)服務(wù)為核心，以基金轉(zhuǎn)換、還款轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上購(gòu)物等增值服務(wù)為附加的一項(xiàng)綜合業(yè)務(wù)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇創(chuàng)新掣肘

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)逐步向體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。對(duì)消費(fèi)者而言，金融互聯(lián)網(wǎng)的趨勢(shì)已然勢(shì)不可擋，在五花八門的金融產(chǎn)品面前，吸引消費(fèi)者最核心的需求莫過于收益率、安全性和良好的用戶體驗(yàn)。

　　從收益上看，“小金庫(kù)”類的理財(cái)增值的收益高低與其所掛鉤的貨幣基金密切相關(guān)；“T+0”快速取現(xiàn)的額度則因合作機(jī)構(gòu)的不同而略有差異；其所提供的增值服務(wù)類型則同樣因合作機(jī)構(gòu)的性質(zhì)不同、實(shí)力不等而各具特色。

　　進(jìn)入2014年，以余額寶為代表的“寶寶軍團(tuán)”日漸難以滿足國(guó)內(nèi)投資者更廣泛的投資理財(cái)需求。“寶寶軍團(tuán)”收益率持續(xù)下滑，已經(jīng)失去了上市之初的光環(huán)。

　　據(jù)觀察，2013年12月至今，全盛時(shí)期的余額寶7日年化收益率曾一度穩(wěn)居6%的上升區(qū)間，最高時(shí)達(dá)到7%。破七、破六、破五，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)系基金理財(cái)產(chǎn)品從輝煌的頂點(diǎn)滑落，花費(fèi)時(shí)間并不長(zhǎng)久。

　　比如針對(duì)“京東8.8”的年化現(xiàn)金支付比率8.8的產(chǎn)品，有媒體當(dāng)即直指，這是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的宣傳噱頭：8.8%只是“現(xiàn)金支付比率”，即每個(gè)季度將基金資產(chǎn)的8.8%年化定期支付給投資者，投資者并非實(shí)際獲得8.8%的固定年化收益，購(gòu)買這款產(chǎn)品反倒有可能面臨本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　加上不少消費(fèi)者反饋，當(dāng)初余額寶類產(chǎn)品的大熱與其“去專業(yè)化”的設(shè)計(jì)不無關(guān)系，也就是說“所見即所得，所見即可用”，打破了傳統(tǒng)基金術(shù)語難以理解的氛圍。但相較于余額寶類產(chǎn)品，“京東8.8”似乎越來越難以讓一般投資者看得明白，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品似乎正趨于復(fù)雜化。

　　另一方面，5月11日，余額寶7日年化收益率已跌破5%大關(guān)，回落至5%以下，為4.985%。業(yè)內(nèi)人士分析，其他貨幣基金類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，也都難以避免出現(xiàn)收益率下滑。

　　在用戶體驗(yàn)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品尚需的監(jiān)管的狀況下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品吸引消費(fèi)者關(guān)注的宣傳入口尚需規(guī)范，那其與銀行、消費(fèi)者的支付、轉(zhuǎn)賬環(huán)節(jié)也需要一定的磨合和監(jiān)管。

　　除此以外，余額寶在最初大熱的原因，除了“接地氣”的通俗化、操作流程簡(jiǎn)易化的理財(cái)外，相對(duì)集中的用戶規(guī)模和較安全、成熟的用戶體驗(yàn)也是消費(fèi)者“買賬”的一個(gè)重要原因。

　　眾所周知，支付寶積累了十年，8億注冊(cè)用戶，3億實(shí)名認(rèn)證A類用戶，移動(dòng)端裝機(jī)過1億，且用戶對(duì)其認(rèn)知是偏金融屬性的，這是余額寶能賣得動(dòng)的基礎(chǔ)。此前支付寶賣預(yù)期年化7的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，保本是2.5%，其實(shí)也有最終受益低于余額寶的可能，但是，8.8億，5分鐘售罄。

　　從這一個(gè)方面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融要在產(chǎn)品層面創(chuàng)新，難度還比較大，主要還是渠道的優(yōu)化，即便是淘寶那么大的流量，賣理財(cái)產(chǎn)品，效果都很一般，京東要做，難度更可想而知，而如果網(wǎng)銀錢包用戶量，對(duì)接銀行、支付場(chǎng)景等等上不去，理財(cái)產(chǎn)品必然會(huì)很難賣。

　　盡管京東金融資金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人劉長(zhǎng)宏在接受媒體采訪時(shí)透露，“未來，京東金融平臺(tái)業(yè)務(wù)的種類將非常豐富，不僅有基金業(yè)務(wù)，還會(huì)包括信用卡業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以及一些銀行理財(cái)和個(gè)人貸款。

　　但值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品并非是以產(chǎn)品類別“以量取勝”，它對(duì)電商規(guī)模非常倚重，用戶數(shù)據(jù)規(guī)模不夠，風(fēng)控會(huì)很難，潛在用戶量不夠，賺錢會(huì)很難。

　　于是，騰訊入股京東后，有網(wǎng)友調(diào)侃，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，京東可以打通微信支付，順勢(shì)使京東寶集成財(cái)付通的便利優(yōu)勢(shì)，打造成集購(gòu)物、支付、繳費(fèi)、還款、生活便利于一體的騰訊京東寶，便有可能與支付寶一爭(zhēng)高低。

　　京東金融，是一個(gè)好故事，但如果突破不了規(guī)模、創(chuàng)新和體驗(yàn)的掣肘，那好故事很難變成好生意，更別提“十年后70%的凈利潤(rùn)”了。